Newmont inicia programa de recompra de deuda en dos tramos
Newmont Corporation anunció el 28 de julio de 2025 una oferta de recompra (Tender Offer) de hasta US$2.000 millones en bonos en circulación. La medida busca optimizar el perfil financiero de la compañía, mediante la adquisición en efectivo de títulos con vencimientos entre 2029 y 2047.
El programa contempla dos grupos de bonos (Pool 1 y Pool 2), cada uno con un límite máximo de recompra de US$1.000 millones. Los títulos seleccionados tienen diferentes niveles de prioridad de aceptación y spreads fijos sobre bonos del Tesoro de EE.UU. como referencia.
Condiciones de la oferta y plazos clave
Los inversionistas que participen antes del 8 de agosto de 2025 recibirán una prima de US$50 por cada US$1.000 de valor nominal aceptado (“Early Tender Payment”). La fecha límite general de la oferta es el 25 de agosto de 2025, mientras que el liquidación anticipada podría ejecutarse el 13 de agosto, y la final el 28 de agosto, dependiendo de la participación.
La recompra se estructura según niveles de prioridad. Por ejemplo, en el Pool 1, los bonos al 2.800% con vencimiento 2029 (CUSIP 651639AX4) tienen la máxima prioridad, mientras que en el Pool 2, los bonos al 6.250% con vencimiento 2039 (CUSIP 651639AMB) son los primeros a considerar.
Distribución de bonos incluidos
Pool 1 (máximo US$1.000 millones):
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Bonos al 2.800%, 2.250% y 3.250% con vencimientos entre 2029 y 2030.
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Spreads fijos de entre +20 y +25 puntos base.
Pool 2 (máximo US$1.000 millones):
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Incluye bonos con tasas entre 2.600% y 5.750%, y vencimientos entre 2032 y 2047.
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Spreads fijos más elevados, desde +10 hasta +85 puntos base, dada su mayor duración y riesgo.
Algunos de estos bonos fueron emitidos o co-emitidos por Newcrest Finance Pty Ltd. y Goldcorp Inc., filiales adquiridas por Newmont.
Objetivos estratégicos de la recompra
Newmont busca reducir su carga de intereses a largo plazo, mejorar su flexibilidad financiera y optimizar su capital tras la integración de activos como Newcrest. El programa también permite ajustar el perfil de vencimiento de deuda, en línea con las condiciones actuales del mercado.
La operación no está sujeta a la participación mínima y puede ser modificada en cualquier momento por la empresa, incluyendo la ampliación de montos o extensión de plazos, conforme a la legislación vigente.
